Ozbiljni igrači na financijskom tržištu znaju da je razumijevanje načina rada tih tržišta nemoguće bez razumijevanja onoga što se događa i onoga što se može događati sa zlatom.
Zlato je os svjetskog financijskog sustava
Os svjetskih financijskih tržišta je zlato. I oko ove osi vrše se razni vrijednosni papiri (dionice, državne i korporativne obveznice, tisuće izvedenih financijskih instrumenata) u količinama izmjerenim u desecima i stotinama biliona dolara. No igrači s bilo kojim papirnatim financijskim instrumentom provjeravaju svoje odluke i postupke prema državi i očekivanim izgledima tržišta zlata.
Središnje banke se tako golder vode zlatom u svojim odlukama koje utječu na tečaj izdanih valutnih jedinica. No, među središnjim bankama postoji jedan koji ne samo da promatra putanju "žutog metala", već pokušava aktivno utjecati na tu putanju. Govorimo o američkoj središnjoj banci - američkom sustavu federalnih rezervi, čije glavne dioničare nazivam "vlasnicima novca".
Zlato je opasan konkurent američkom dolaru
Na konferenciji Jamajke 1976. godine došlo je do odvajanja američkog dolara od "zlatnog sidra". Dolar je postao "papir". Ali odluka jamajčke konferencije o demonetizaciji zlata (tj. Pretvaranje iz metalnog novca u robu) bila je čisto zakonita. A igrači na financijskim tržištima ne vode zakonske odluke, već cijene.
Promotivni video:
Da bi papirnati dolar imao status svjetske valute, bilo je potrebno da njegov glavni i neizgovoreni konkurent - zlato - postane jeftiniji u odnosu na "zelenu". Ili barem da ne poskupe. Snažna propagandna kampanja organizirana je protiv "žutog metala" u drugoj polovici 1970-ih. Tako je Paul Volcker, predsjednik Federalne rezervne banke New Yorka 1975-1979. (i predsjednik Odbora guvernera američkog Federal Reserve System-a u 1979-1987) "proricao" da će s vremenom cijena zlata postati neznatno viša od cijene željeza, da je, kažu, zlato potpuno beskoristan metal.
Međutim, takva „proročanstva“nisu pomogla. Cijena "žutog metala" porasla je. Prema standardu zlata prema dolaru (službeno na snazi prije konferencije u Jamajki), službena cijena zlata bila je 35 dolara po unci troje, a početkom 1970-ih, kao rezultat devalvacije dviju dolara, postala je jednaka 42,2 dolara. Nakon konferencije na Jamajki, cijena zlata brzo je premašila marku od 100 dolara, što je ozbiljno alarmiralo arhitekte novog monetarnog i financijskog sustava.
Verbalne intervencije protiv zlata morale su se nadopuniti intervencijama pomoću „žutog metala“. Nekoliko stotina tona zlata prodano je iz zlatnih rezervi američke riznice i Međunarodnog monetarnog fonda. No, to nije zaustavilo cijene za "žuti metal". Početkom 1980-ih gurnuli su marku od 800 dolara i zamalo je dostigli 850 dolara.
Rođenje zlatnog kartela
Izbila je panika među "vlasnicima novca" koji su se kladili na papirni dolar. Zlato se nije htjelo pokoriti odlukama jamajčkog sustava i pred našim je očima uništilo svog konkurenta - „zelenu“valutu. U dubokoj tajnosti pripremljen je plan za uštedu papirnatog dolara. Suština plana je igrati protiv zlata. Odlučeno je da se u ovu igru uključi američka blagajna, kao i američka Federalna banka rezervi, glavne središnje banke, kao i vodeće privatne komercijalne i investicijske banke, među kojima je posebnu ulogu trebao igrati američki "Goldman Sachs".
U stvari, stvoren je tajni zlatni kartel. Morao je provoditi stalne intervencije zlata na financijskim tržištima, ne puštajući da "žuti metal" podigne glavu. Kako se takve intervencije trebaju provesti?
Prvo, na štetu metalnog zlata iz službenih rezervi (u Sjedinjenim Državama to je blagajna, u drugim zemljama - rezerve središnjih banaka).
Drugo, zbog "papirnog zlata". Odnosi se na različite financijske derivate, derivate povezane sa zlatom (budućnosti, opcije, itd.).
Kartel je stvoren, najaktivnija faza njegove aktivnosti pala je 1990-ih. Masovne intervencije članova kartela koji su koristili metalno i papirno zlato imali su željeni učinak: cijena je u prosincu 2000. pala na rekordno niskih 271 dolar. U isto vrijeme, položaj američkog dolara u svijetu dosegao je svoj maksimum. U 90-ima prošlog stoljeća dogodio se vrhunac financijske i ekonomske globalizacije, iza koje se skrivala pobjedonosna gaznica američkog dolara.
Prvi poremećaji u radu kartela zlata
U 21. stoljeću zlatni kartel počeo je propadati. Stoga su tragični događaji 11. rujna 2001. u New Yorku uzdrmali prestiž američkog dolara i izazvali porast cijena zlata. U 2000-ima je volatilnost cijena zlata znatno porasla, s trendom stalnog rasta cijena „žutog metala“.
Krajem 2012. godine postignuta je rekordna cijena od 1.662 dolara. Tada je, naravno, potonula. Prošle godine prosječna godišnja cijena zlata približila se 1.300 dolara. Ove godine je to već samouvjereno „slomljeno“. Bar od 1400 dolara već je probijen.
Stručnjaci očekuju da bi sljedeće godine cijena kraja 2012. mogla biti nadmašena i bit će postavljen novi rekord svih vremena. Naravno, to neće biti apsolutno apsolutni rekord, jer ako preračunamo cijene zlata početkom 1980-ih u moderne dolare, tada će se rekord tog vremena ipak održati u sljedećoj godini.
Bilo kako bilo, ali nitko ne sumnja u stabilan dugoročni trend rasta cijena zlata. S jedne strane, to je zbog složenog geopolitičkog i geoekonomskog razloga (o njima sada neću govoriti). S druge strane, ovaj je trend neizbježan jer se globalni kartel zlata već iscrpio.
Iscrpljen u doslovnom smislu: značajan dio zlatne rezerve, uz pomoć koje su se provodile redovite intervencije, iscrpljen je. Uz to, treba uzeti u obzir da su danas saveznički odnosi između Sjedinjenih Država i većeg broja zapadnih zemalja oslabili. Potonji ne žele više trošiti preostale zlatne rezerve kako bi izdržavali američki dolar.
Washington Accord - Zlatni kartel centralnih banaka
Unatoč činjenici da je kartel zlata koji sam spomenuo bio visoko klasificiran, njegov dio je imao (i još uvijek ima) potpuno pravni status. Govorimo o sporazumu između središnjih banaka vodećih zemalja Zapada, nazvanom "Washingtonski sporazum". Točno prije dvadeset godina, 1999. godine, na sastanku u Washingtonu, Centralne banke potpisale su sporazum o održavanju minimalnih cijena za "žuti metal".
Glavni dio ovog sporazuma je određivanje granice prodaje zlata - zajedničke i za svaku Središnju banku zasebno. Kažu da središnje banke ne bi trebale prijeći ta ograničenja kako ne bi smanjile cijenu zlata na razinu postolja. U sporazumu su bile uključene dvije desetorice središnjih banaka koje su činile gotovo polovinu svih službenih zlatnih rezervi u svijetu krajem devedesetih. Opća granica za pet godina postavljena je na 2000 tona, tj. 400 tona godišnje.
Sporazum je produljen 2004. godine, ukupni limit je povećan na 2.500 tona, tj. 500 tona godišnje. Sljedeće produljenje bilo je 2009. godine, stranke su se vratile uz godišnji limit od 400 tona. U 2014. godini došlo je do posljednjeg petogodišnjeg produljenja, ali ovaj put nisu određene granice i kvote za pojedine središnje banke. Izražena je samo želja da se pokaže solidarnost u borbi za održavanje cijene zlata.
Neiskusni ljudi, upoznajući se s dokumentima Washingtonskog sporazuma o zlatu, mogu doći do zaključka da je između središnjih banaka sklopljen kartelni sporazum čiji je cilj održavanje minimalne cijene zlata ograničavanjem prodaje dragocjenog metala iz rezervi.
Zapravo, Washingtonski sporazum je sjajan primjer jezika financijskih kabalista, koji ponekad treba shvatiti upravo suprotno. Dakle, u prijevodu tekstova Washingtonskog sporazuma na ruski jezik, smisao kartela središnjih banaka upravo je igrati za pad zlata. Ti opći limiti i kvote koje sam gore spomenuo su količine zlata koje su središnje banke dužne prodati iz svojih rezervi. A stručnjaci za zlato dobro su svjesni pravo značenje Washingtonskog sporazuma. 1999. godine Washington je uspostavio zlatni izgled za svoje vazale. Tada se nitko od saveznika nije usudio izmaknuti se ispunjenju zadataka Washingtona.
Tijekom prvog mandata Washingtonskog sporazuma (1999.-2004.), Švicarska nacionalna banka (NSB) posebno se odlikovala prodajom 1,17 tisuća tona "žutog metala". Ostali najveći prodavači bili su Bank of England (345 tona) i Nizozemska središnja banka (235 tona).
Tijekom drugog mandata (2004.-2009.) Izdvojile su se Francuska banka (572 tone), Europska središnja banka (271 tona) i ponovno NBSh (380 tona).
U trećoj fazi (2009. - 2014.) entuzijazam sudionika kartela napokon je presušio. Nije bilo velike prodaje. Središnje banke su se isticale simboličnom prodajom od nekoliko tona godišnje.
Četvrti stupanj (od 2014.) se čak i ne može nazvati "sporim". Niti jedna od strana u sporazumu nije prodavala zlato. Jedina iznimka bila je Bundesbank. Njemačka središnja banka prodavala je 2-4 tone godišnje (pa i tada za kovanje kovanica). I, užas, neki su članovi kartela postali neto kupci "žutog metala".
Zlatni kažnjavač na smrt
Trenutno 22 središnje banke sudjeluju u Washingtonskom sporazumu, a isti će isteći 26. rujna ove godine. Ne morate biti prorok da biste predvidjeli da neće biti obnavljanja sporazuma. Igrati za pad zlata postaje izuzetno skupo. Kartel sa zlatom ide protiv plime.
Prošle je godine, prema MMF-u, neto kupovina zlata od strane središnjih svjetskih banaka iznosila 651 tonu. Članovi kartela vrijeđaju gledati kako druge središnje banke kupuju zlato po cijenama koje će se sutra zvati "smiješnima". Značenje produljenja sporazuma gubi se čak i zato što američki predsjednik Trump pokušava oslabiti američki dolar. A zlatni kartel središnjih banaka stvoren je za podršku "zelene" valute.
Kartel sa zlatom također ima nevidljivi dio. Ovo je dio koji osigurava nenajavljeni prijenos metalnog zlata iz podruma i sefova središnjih banaka na svjetsko tržište. Ovaj prijenos je u obliku zlato-kredita i transakcija leasinga zlata.
Glavni rezervoar zlata za ovakve operacije je zlato američke riznice, koje je, kao što znate, bilo smješteno u trezorima Fort Knoxa. Prema službenoj američkoj statistici, vrijednost ove zalihe nije se mijenjala dugi niz godina i iznosila je 8100 tona. Međutim, postoje mnogi znakovi da su trezori Fort Knox odavno prazni, a zlato američke riznice odavno je otišlo na svjetsko tržište.
Dakle, svjedoci smo završetka ne samo kartela središnjih banaka pod krinkom „Washingtonskog sporazuma“, već i cijelog kartela zlata - najveće prevare „vlasnika novca“prošlog stoljeća.
Autor: Katasonov Valentin
