Do veljače 2020. godine Vlada Ruske Federacije i Središnja banka s povjerenjem su izjavile da se nacionalna valuta može praktično odvojiti od kolebanja cijena nafte. Manjak ovisnosti rublje o dolaru i proračunski višak stvorit će, prema mišljenju Ministarstva financija i Središnje banke, predvidljive uvjete za razvoj gospodarstva i financijskog tržišta, što će podrazumijevati porast ne-naftnih prihoda gospodarskih sektora i odbijanje stanovništva da štedi u dolarima.
"Fiskalno pravilo" trebalo bi osigurati stabilnost tečaja, prema njemu, po cijeni većoj od 42,4 USD po barelu, porezni prihodi od izvoznika nafte od razlike između stvarnih i graničnih cijena koriste se za kupnju valute, nadopunjavajući Nacionalni fond za dobrobit (NWF). Dakle, uz visoke cijene nafte, Centralna banka pruža dodatnu potražnju za valutom i ne dopušta da se rublja previše ojača. Kad padne cijena nafte, akumulirana valuta zamjenjuje se za rublje kako bi pokrila proračunski deficit. Prije naplate 7% BDP-a u fondu sva sredstva NWF-a smještena su na depozite i račune Središnje banke koja ih ulaže samo u visoko likvidnu inozemnu imovinu, a iznad te razine dopušteno je plasman u drugu financijsku imovinu. Dana 03. 01.2020 obujam NWF-a iznosio je 8,2 bilijuna rubalja. ili 123,14 milijardi američkih dolara, što je 7,3% BDP-a,i uzimajući u obzir tranzitni račun akumuliranih dodatnih prihoda od nafte i plina - 10,1 trilijuna rubalja. ili 9,2% BDP-a.
Snažno se raspravljalo o pitanju: kako potrošiti višak profita?
Centralna banka ponudila je da se suzdrže od trošenja, bojeći se da će upotreba tekućeg dijela NWF-a dovesti do promjene stope inflacije. Stručnjaci MMF-a savjetovali su da i dalje ulažu sredstva NWF-a u visokokvalitetnu likvidnu imovinu. Ministarstvo financija također nije namjeravalo trošiti sredstva na domaćem tržištu, već podržavati kupce ruskih ne-primarnih proizvoda u inozemstvu, ali tada je počelo razmatrati mogućnost ulaganja u nacionalne projekte. Pretpostavljalo se i da bi se dionice Sberbanka mogle kupiti novcem NWF-a početkom 2020. godine.
"Fiskalno pravilo" glavna je točka makroekonomskog dizajna zbog kojeg stanovništvo zemlje i rusko gospodarstvo žive kao da je nafta od 2017. uvijek koštala 40 dolara, uzimajući u obzir godišnju indeksaciju od 2%, bez obzira na njezinu stvarnu vrijednost na svjetskim tržištima. Oni. svaka cijena za 1 barel nafte ne bi trebala voditi Ruse na ideju o promjeni uvjeta za postojanje i razvoj ekonomije zemlje.
Međutim, razlog bliske linearnoj ovisnosti tečaja rublja o cijeni nafte povezan je s drugom okolnošću. Ugljikovodici osiguravaju preko dvije trećine ruskog izvoza i deviza. Dakle, u 2019. ruski izvoz iznosio je 422,8 milijardi američkih dolara, izvoz mineralnih proizvoda, uključujući gorivo i energente - 267,8 milijardi američkih dolara, ili 63,33% ukupnog izvoza. Ne postoje druge vrste sirovina koje su značajne u pogledu volumena u sastavu izvoza. Istodobno, ruski uvoz prilično je raznolik, a udio sirovina u njegovom sastavu je beznačajan.
Poznavajući osobitosti ruske ekonomije i njezine naftne ovisnosti, 6. ožujka 2020. geopolitička racionalnost pobjeđuje nad ekonomskim i društvenim interesima razvoja društva. Raspadom OPEC + sporazuma u potpunosti se preispituje planirana politika trošenja viška dobiti radi pokrivanja izgubljenog prihoda zbog pada cijena kotacija za Ural i druge marke. Vijest o gubitku Rusije od 100 milijuna USD dnevno (razlika u cijeni između 60 i 40 USD i ukupan ruski izvoz od 5 milijuna barela dnevno) šokirala je profesionalne sudionike na naftnom tržištu.
Promotivni video:
Međutim, prema izjavi Ministarstva financija i Centralne banke Rusije, sredstva akumulirana u NWF-u dovoljna su za 6-10 godina za ispunjenje socijalnih obveza čak i uz cijenu nafte na razini od 25-30 USD po barelu. Dakle, akumulirane rezerve ne samo da neće uroniti u razvoj realnog sektora ruske ekonomije, već će i nestati bez traga kada se pokrije proračunski deficit. Proračun države odobren za 2020. godinu temelji se na vrijednostima cijene nafte od 57,7 USD po barelu i tečaju rublje od 63,9.
Da biste ispunili proračun s danim parametrima, "fer" tečaj dolara na dan 18. ožujka 2020. iznosio je: 3,687 (57,7 * 63,9) / 28,66 = 129 rubalja.
Borba za ambicioznu vodeću poziciju na svjetskom tržištu nafte (davanje komplimenta turskom lideru, podržavanje Kine jeftinom naftom za obnovu gospodarstva, demonstriranje utjecaja na svjetsku ekonomiju ispred arapskog svijeta, pokušaj dokazivanja insolventnosti ležišta škriljaca u Sjedinjenim Državama) osiguralo je zemlji sljedeće:
- Realno devalvacija socijalnih obveza uz deprecijaciju nacionalne valute.
- Nemogućnost poticanja potražnje potrošača.
- Masovno osiromašenje stanovništva.
- Nedostatak rasta BDP-a.
- Rizik da ne dobijemo prihode od nafte i plina u iznosu od tri bilijuna ruba.
- Promjena ključne stope Središnje banke.
Najavljena pandemija koronavirusa i pad cijena nafte iscrpit će rezerve ne samo saveznog, već i ruskog regionalnog proračuna, čiji su glavni izvori PDV i porez na dohodak. Pad kupovne moći stanovništva, pad prosječne provjere i rast cijena dovode gospodarstvo zemlje u duboku recesiju.
Prve mjere koje je Središnja banka poduzela za stabilizaciju tečaja: obustava kupovine deviza u okviru „budžetskog pravila“; prodaja akumulirane valute s NWF-a, s cijenom nafte na kraju mjeseca ispod 42,4 USD po barelu. Također, Središnja banka predviđa određena olakšica za kredite proizvođačima lijekova, prijevozničkim i putničkim tvrtkama.
Svi napori Vlade bit će usmjereni na mogućnost ispunjavanja proračunskih obveza i zadržavanje udjela na tržištu nafte, ali na štetu ušteda koje bi se koristile za razvoj gospodarstva i poboljšanje životnog standarda ruskog stanovništva. Društvo je na ivici opstanka i degradacije. Kvalitetni proizvodi, jeftina kineska odjeća, iPhone ili druga naprava kupljena na kredit, neodoljiva hipoteka, nedostatak želje za živom komunikacijom i strah od zasnivanja obitelji i odgajanja djece dugoročni su rezultat stresova i šokova postojeće ekonomije, podređeni samo političkim interesima i zasićenosti vladajuće elite moderne Rusije a ne javni interes.
Nagođeni patriotizam i samopožrtvovanje ni na koji način se ne odnose na ljude koji se ne povezuju s Rusijom i ne žrtvuju ništa za njezinu dobrobit. Većina dužnosnika posjeduje imovinu u inozemstvu, izravno ili neizravno, i radije obrazuje svoju djecu na zapadu.
Sustav funkcioniranja gospodarstva izgrađen tijekom godina usmjeren je na pražnjenje proračuna i povlačenje rezervi u inozemstvu. Stope kreditiranja banaka dovode do uništenja malih i srednjih poduzeća, usprkos svim glasnim izjavama o podršci države. Kakva potpora ako ponderirana prosječna kamatna stopa iznosi 15% godišnje? Ovo je podrška Grefu i Kostinu, najvišim čelnicima Središnje banke, ali ne i za tržište stanovanja, za male i srednje tvrtke.
Rusija je zemlja u kojoj odobravanje bilo kojeg investicijskog programa ide dugim putem, od regionalnih čelnika do odlučne procjene zamjenika premijera. Dopustite mi da vam dam primjer: predložio sam 2017. poslovni plan razvoja koji se nije odnosio ni na ugljikovodike ni rijetke metale, investicijski program bio je 100 milijuna dolara, a prihodi 30-40 milijuna dolara godišnje. U početnoj fazi odobren je investicijski plan, strane su potpisale protokol za podršku ovom projektu. Nadalje, s regionalne razine dokumenti su se povećavali, moralo se dobiti odobrenje Ministarstva financija i Ministarstva industrije i trgovine. Oba ministarstva prepoznala su projekt kao obećavajući i potpisala protokol. Potom je predan prvom potpredsjedniku vlade na konačno odobrenje. Deset mjeseci nije našao vremena da se sastane i raspravlja o mojim prijedlozima. Tek iz njegovog ureda stigao je kratki odgovor koji je potpisao jedan običan dužnosnik: "Rusija to nije zainteresirana". Ulažem 100 milijuna dolara, stvorim 300-400 novih radnih mjesta, ali Rusiju to ne zanima …
U 2018. godini ponudio sam tvrtki investicijski paket od 25-30 milijuna američkih dolara koji se odnosi na pomorsku logistiku i razvoj luke Soči. Danas je luka Soči prazna, navigacije gotovo i nema. Carinska i granična služba Ruske Federacije odobrila je projekt, lučka uprava u Sočiju sanja o njegovoj provedbi. No uprava teritorija Krasnodar i gradonačelnik grada Sočija suprotstavili su se projektu bez ikakvog objašnjenja ili komentara. Na upite nisu odgovorili pismeno. Očito zato što ne vide svoje sudjelovanje u tako profitabilnim projektima. A ovaj tip, gradonačelnik Sočija vjeruje da mu je stalo do građana - ovaj redoviti posao stvorio bi 50-70 radnih mjesta s prosječnom plaćom od najmanje 70-90 tisuća rubalja (prema tečaju prema dolaru
2018.). Hoćete li, stanovnici Sočija, podržati takvog gradonačelnika?
Već u siječnju ove godine podnio sam zahtjev za razvoj međuregionalnog poslovanja, s investicijskim paketom od 50 milijuna dolara. Nije bilo odgovora - dužnosnici radije ignoriraju poslovne projekte. A takvih je primjera na hiljade. Ni u jednoj drugoj zemlji svijeta projekti ne dostižu tako visoku razinu za raspravu i odobravanje, ako nisu povezani s državnim proračunom. Poduzetnik samostalno provodi privatne projekte, ima više inicijative, više slobode djelovanja, što znači i više mogućnosti za sudjelovanje u razvoju gospodarstva svoje zemlje.
Rast poreznog opterećenja, carina i naknada, kao i vanjskopolitičke komplikacije, ne dopuštaju stranim ulaganjima Rusku Federaciju i stvaraju profitabilnu proizvodnju. Kakva budućnost čeka Rusiju? … Još uvijek postoji, ali previše radikalno … Treba li svijetu, Rusiji radikalne mjere?
Aleksandar Potemkin