Mnogo je znakova upozorenja da je na pomolu ozbiljna financijska kataklizma.
Međutim, većina ove znakove upozorenja snažno ignorira.
Nakon 10 godina gotovo konstantne intervencije središnje banke za poticanje tržišta i povećanje vrijednosti dionica, obveznica i nekretnina - dok se istovremeno ubija roba kako bi se prikrio inflatorni utjecaj njihovog tiskanja novca na mase - teško je zamisliti da bi "oni" dopustili tržišta ikad više padaju.
Poznato je kako "Centralna banka" funkcionira: kad god tržišta počnu fluktuirati, središnje banke će intervenirati kako bi podržale / potisnule tržišta u "pravom" smjeru, a to je uvijek: Gore!
Retrospektivno je lako vidjeti kako su središnje banke upale u ovu samozračenu zamku gdje su sada odgovorne za pružanje potpore svim tržištima u svako doba.
Kriza iz 2008. godine jako ih je uplašila. Tako se njihovo masovno ispisivanje novca ubrzalo, ispisuju zabavnije kako bi "spasili" sustav.
No, umjesto da priznaju da je velika financijska kriza logični rezultat pogrešne politike provedene nakon kraha Dot-Coma 2000. godine (što je pak rezultat pogrešne politike 1990-ih), središnje banke odlučile su nakon 2008. udvostručavanje uloga još je gora politika.
Promotivni video:
Najveći monetarni eksperiment u ljudskoj povijesti
Nije pretjerano reći da je monetarni eksperiment koji su tijekom proteklog desetljeća provele vodeće svjetske središnje banke (i njegove socijalne i političke implikacije) najveći u ljudskoj povijesti:
Ovaj globalni protok svježe otisnutog "zračnog" novca bez premca je u povijesnim zapisima. U cijelom je svijetu svatko od nas dio velikog eksperimenta provedenog bez prethodnog iskustva i kontrole. Njegov će rezultat biti binarni: ili super-sjajan ili spektakularno grozan.
Ako je prva, onda ne brinite. Jednostavno ćemo se zaduživati i trošiti sve više i više - zauvijek. Vječno blagostanje svima!
Ali ako dođe do prekretnice, bolje je da se pripremite za zaista jako loša vremena.
Pretjerano ispisivanje novca dovodi do uništenja valute. Fiatov novac (kao što su američki dolar, euro, jen i bilo koja druga svjetska valuta) društveni je ugovor s kojim je povezan niz povezanih ugovora. Kad se ovaj ugovor i ti sporazumi prekrše nepromišljenim širenjem valutne baze, sve se brzo raspada. Ne trebamo tražiti dalje od današnje Venezuele da bismo to razumjeli.
Važno je zapamtiti da je novac - fizički ili digitalni, dionice ili obveznice - samo zahtjev za stvarnim bogatstvom. Pravo bogatstvo su zemlja, odjeća, hrana, ulje … znate, stvarne stvari.
Očekujemo da nam novac može kupiti stvarne stvari koje želimo, kada to želimo. Vjerujemo da nam naša dionica daje udio u pravoj tvrtki koja proizvodi stvarne stvari za stvarnu dobit. Oslanjamo se na činjenicu da će se naše obveznice u budućnosti otkupiti zajedno s kamatama; ali ako ne, očekujemo da će naša obveznica postati kolateralna tražbina.
U idealnom slučaju, novčana masa i količina stvarnog bogatstva trebali bi postojati u ravnoteži. Budući da je novac zahtjev za „materijalnim“, budući da se gospodarski rast (tj. „Materijalni“) povećava, onda se i potraživanja moraju povećati. Suprotno tome, tijekom razdoblja ekonomskog pada.
Ali što se događa kad tvrdnje počnu daleko premašivati stvarne "materijalne stvari"? Tada stvari postaju klimave.
Primijetite kako su se oštro potraživanja zastupljena samo indeksom S&P 500 učetverostručila od početka 2009. godine zahvaljujući programima kvantitativnog ublažavanja središnje banke:
Tok novca koji je oslobodio QE nije doveo do stvaranja ogromne količine novog stvarnog bogatstva (tj. Više po glavi stanovnika). No, dovelo je do groteskno preskupe financijske imovine koja je pomogla stvoriti najdublju nejednakost bogatstva i dohotka koju smo vidjeli u svom životu (možda čak i u povijesti).
Mnogi grijesi središnjih banaka
Popis nepravdi koje je prouzročila Središnja banka podugačak je. Čita se poput rap popisa virulentnog psihopate: bilijuni dolara opljačkani od štediša i dati velikim bankama i špekulantima s polugom; uništene mirovine; uništeni mirovinski snovi za milijune; bilježe iznose duga u svakom kutku globalne ekonomije i sve neprikladnije troškove života za sve osim za 1% elite.
"Ali morali smo spasiti sustav!" Središnji bankari viču u svoju obranu.
Čak i da je to slučaj (ali kladim se … je li svijet zaista bolje mjesto spašavanjem Citibank i dr.), Ovo bi spašavanje trebalo završiti najkasnije sredinom 2009. godine.
No umjesto toga, središnje su banke povećale svoje besmislene napore u godinama nakon GFC-a. Jeste li znali da se najveći tisak u povijesti dogodio u posljednje dvije godine? (2016. do 2017.):
Što je veći volumen tipkanja, to je veće temeljno izobličenje. U takvom svijetu gore postaje dolje, crno postaje bijelo, a pravo postaje pogrešno.
Sve to znači da je temeljna analiza bila praktično beskorisna kao prediktor cijena. Važan je bio samo odgovor na pitanje: "Koliko će više tiskati središnje banke?"
U takvim uvjetima nema mjesta za investitore. Sve nas tjera da postanemo špekulanti, pokušavajući predvidjeti o čemu razmišlja mala bankarska banka.
Ali među njihovim najgorim zločinima bila je manipulacija osjećajima. Cijene financijske imovine i roba postale su političko i propagandno sredstvo, što znači da se ništa ne može prepustiti slučaju. Sve cijene moraju u svakom trenutku slati "prave" signale, baš kao što vijesti beskrajno pumpaju jedno gledište. Ponavljanje stvara vlastitu stvarnost.
Uz sve češće (možda svakodnevne) intervencije središnjih banaka i njihovih opunomoćenika, financijska tržišta postala su "bazarima". Više nam ne daju korisne signale o budućnosti ili trenutnom stanju gospodarstva.
Umjesto toga, oni nam govore samo ono što vlasti žele da čujemo.
Za njih je važna samo snaga i stabilnost. Sve dok su ispunjeni ovi uvjeti za dionice, obveznice i cijene nekretnina, većina ljudi je sretna što je sve u redu i ne kopaju preduboko.
No, kad ova prijevara dođe do svog neizbježnog kraja, pad će biti spektakularan.
Taj je obračun već pred vratima. Sad smo se već našli u poziciji da svi razumiju da bi bilo bolje da se to dogodi što prije, jer potencijalna energija u sustavu svakim danom jača. Zabrinuti smo da će, ako se sve ovo oduži mnogo dulje razdoblje, tada njezin pokolj biti toliko raširen i neodoljiv da je teško zamisliti.
Ali mora se imati na umu da oni mogu katastrofu učiniti doslovno nemogućom ako političko "rješenje" skrene krivnju sa središnjih banaka i njihovih partnera iz DC-a - i bit će to kinetički rat.
Gledano u tom svjetlu, pokušaji Amerike da demonizira Rusiju tijekom posljednjih nekoliko godina počinju dobivati alarmantno više značenja.
U posljednje vrijeme puno smo razgovarali o brojnim znakovima da se sprema ozbiljna financijska kataklizma. Turska je ovog tjedna pogodila globalna tržišta i ovo je samo jedan primjer.
Da, pred nama je užasno vrijeme i mnogi će bolno pasti. Ali ako u sebi provedemo potrebnu korekciju, imat ćemo priliku nositi se s njom.
Možemo složiti dijelove i početi graditi budućnost u koju svi možemo vjerovati.
Da, ne možemo pobjeći od boli zbog nadiranja prošlih pogrešaka. Ali ne smijemo pogoršavati svoju patnju nastavljajući raditi upravo ono što nas je uvelo u ovu zbrku. Samo nam treba hrabrosti da se nosimo s psihološkim teretom priznavanja svojih prošlih neuspjeha.
Izvedivo je.
Sve započinje činjenicom da moramo postati iskreni prema sebi.
Gledajte, svi znamo da je svijet ograničen. Beskonačan ekonomski rast na ograničenom planetu je nemoguć. Sad imamo sve podatke za izvođenje ovog zaključka. Svakim se danom pretvaramo da nije ili da će se stvari još uvijek riješiti, čini moguće prilagodbe koje su mnogo mučnije.
Ovo je intelektualno jednostavna vježba. Ali emocionalno nemoguć zadatak za one čiji bi unutarnji sustav vjerovanja bio beznadno ugrožen dopuštanjem da ova logika prodre u njihov svjetonazor.
Stoga će ovu brzo približavajuću blisku budućnost predstavljati dvije vrste ljudi: oni koji mogu izdržati ono što dolazi i pripremiti se u skladu s tim, i oni koji to ne mogu.
Iskreno se nadam da niste među onima koje sprečava priprema za nadolazeću katastrofu treperenjem današnjih blistavih cijena dionica. U bliskoj budućnosti trebat će nam što više obučenih ljudi.
A trebat će nam vrlo brzo. Nedavno oštro pogoršanje na tržištima u razvoju prijeti zarazi koja bi mogla dovesti do katastrofe.
Turska se trenutno nalazi u velikoj valutnoj krizi, prijeteći da će metastazirati u puni kolaps državnog duga. Tamošnje zadaće prelit će se na europski bankarski sustav (koji je Turskoj dao mnoge klimave kredite), a odatle će u ostatku svijeta izazvati domino efekt.
No Turska nije najslabija ili najalarmantnija zemlja koja oklijeva: Italija, Brazil, pa čak i Kina posrću. Ali u Aziji, s izuzetkom Kine, to je pravi problem. Njihovi loši dugovi zasjenjuju sve ostale.
Godinama smo predviđali da će sljedeća globalna kriza napredovati "izvana", jer slabiji igrači prvo popuštaju. Čini se da je ovo ono što sada vidimo i tjera me da započnem osobne pripreme.
Preporučujem da i vi učinite isto.
Chris Martenson
